英伟达芯片安全事件 - 英伟达算力芯片被曝存在严重安全问题 包括追踪定位和远程关闭技术已成熟 [1] - 国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈英伟达公司 要求对H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交证明材料 [1] - 事件引发市场对国产算力及数据安全产业链关注 部分标的涨幅显著 [1] 硬件安全防护体系 - 硬件漏洞或恶意植入具有隐蔽性强 持久性高的特点 [1] - 需要建立分层防御体系 实现更高效资源分配 将高级别安全防护集中在战略层 [2] - 分层防御体系覆盖从国家战略核心设备到消费级产品的全类型硬件资产 [2] 信创产业发展态势 - 信创行业受益于大国竞合及十四五收官项目建设节奏影响 [3] - 二季度信创产业链呈现持续稳健向上态势 以AI+国产化算力中心 数据中心为核心建设需求驱动 [3] - 三季度作为招标采购重要窗口期 相关产品采购有望加速 国产化软硬件基础设施需求持续旺盛 [3] 天融信业务布局 - 已形成业内最全信创安全产品体系 型号数量保持行业领先 [2] - 产品体系覆盖云计算 大数据 工业互联网 车联网安全 密码应用安全等多个领域 [2] - 在党政 能源 交通 教育 医疗等近30个行业实现规模化深度化应用 [2]