港股市场整体表现 - 港股探底回升，恒生指数与恒生科技指数止跌翻红，走势强劲 [1] - 港股通科技30ETF（520980）上涨1.19%，成交额突破3.5亿元 [1] - 该ETF已连续15日获资金净流入，合计超13亿元，最新规模超22亿元创上市新高 [1] 科技板块成分股表现 - 港股通科技30ETF标的指数多数成分股上涨：优必选涨超10%，华虹半导体涨超8%，联想集团涨超5%，腾讯控股、小米集团、快手、中芯国际涨超2% [3] - 前十大成分股中，快手-W涨2.82%，中芯国际涨2.70%，腾讯控股涨2.80%，联想集团涨5.45% [4] - 前十大成分股合计权重高达75%，龙头集中度高 [11] 市场估值与资金流向 - 截至7月31日，恒生科技指数PE估值水平为21.5，处于2016年以来自下而上19.5%分位数，处于历史低位 [4] - 7月南下资金加速流入港股市场，年度累计流入规模达8083亿元，创近年来新高 [5] - 南下资金持续加速流入，流动性环境整体较为友好 [8] 机构观点与驱动因素 - 方正证券认为港股市场在回调后有望继续趋势性上涨，驱动因素包括经济基本面韧性、盈利下行周期尾声、政策利好及市场风险偏好改善 [8] - 华泰证券建议配置景气改善+低估值板块，尤其强调科技板块，并关注游戏、互联网电商龙头及创新药等 [9] - 太平洋证券指出国内外大模型加速迭代，国内模型在开源领域表现突出，海外科技巨头财报显示AI相关收入是业绩增长主要驱动力 [10] 行业与产品动态 - 国内大模型在Hugging Face开源前10榜单中占据8位，模型即Agent的范式或正在形成 [10] - 港股通科技30ETF（520980）聚焦TMT行业，不含医药、家电、汽车，AI属性更纯，支持T+0交易且不占用QDII额度 [11]