外卖平台补贴政策调整 - 美团、淘宝、饿了么等平台发布声明承诺规范促销行为，包括限制非理性补贴、不以显著低于成本价格销售等 [1] - 淘宝在App规则中心上线声明强调提升服务与良性竞争，美团官网发布标题为"繁荣行业生态，抵制无序竞争"的声明 [1] - 市场监管总局7月18日约谈外卖平台后，零元购、1分购等大额补贴变体仍持续，商家需承担约70%补贴成本 [2] 立秋营销节点布局 - 淘宝率先启动"秋天第一杯奶茶"活动，推出新人22元红包并邀请金晨代言，活动自2020年起成为行业常设营销节点 [2] - 各平台立秋活动陆续上线，行业预计三大平台将在立秋期间持续大规模补贴 [5][7] - 淘宝闪购传闻8月8日冲击1亿单目标，反映平台通过补贴切割即时零售存量市场的战略意图 [5][7] 即时零售战略竞争格局 - 淘宝闪购主动进攻即时零售蓝海，饿了么被动防守美团份额，两者形成集团内协同攻守关系 [7] - 美团与京东即时零售用户与淘宝核心电商人群高度重叠，行业需通过扩充消费场景突破用户天花板 [5][9] - 即时零售可激活货架电商未覆盖的需求（如整箱饮用水高频购买），但面临跨店配送费与时间成本等痛点 [9] 补贴对商家生态影响 - 线下商超成为补贴大战主要受害者，实体店逐步沦为即时零售仓储，大商超如胖东来、沃尔玛选择战略自保 [10][12] - 商家为销量卷入补贴乱战，节奏被打乱，行业生态可能因持续大规模补贴出现失衡 [5][12] - 补贴核心目标为百日孵化高黏性消费习惯，若未达成效则意味着战略失败 [9]