财务表现 - 上半年EBITDA同比增长约3%至64亿港元 符合市场预期 [1] - 净利润表现低于市场预期 主要因利息费用较预期高 [1] - 较低HIBOR的利好因素尚未在上半年完全反映 [1] 业务预测 - 上调2025至2027年固网业务(TSS)收入预测2%至3% [1] - 带动期内整体收入预测调升1%至2% [1] 投资评级 - 目标价由13港元上调约3%至13.4港元 [1] - 维持"买入"评级 [1]