发行方案核心内容 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币23,000万元[1] - 募集资金净额将全部用于二氧化碳聚醚项目[1][6] - 发行股票种类为A股每股面值1元发行对象不超过35名[8][9] 发行背景与目的 - 全球"双碳"目标推动化工行业绿色转型中国2030年碳达峰2060年碳中和目标明确[2] - 循环经济成为实现双碳目标重要途径2030年大宗固废利用量目标45亿吨主要资源产出率比2020年提高45%[3] - 国际化工巨头如巴斯夫科思创陶氏亨斯迈均制定2050年碳中和目标[4] - 欧盟《车辆循环经济设计法规》要求新车再生塑料含量6年内达20%10年后提升至25%[5] - 二氧化碳聚醚项目将二氧化碳作为原料减少化石能源依赖符合碳中和与循环经济战略[5][6] 产品与技术优势 - 二氧化碳聚醚是环氧丙烷与二氧化碳共聚产物兼具聚醚多元醇低温柔顺性与聚碳酸酯力学强度[6] - 产品分子链含碳酸亚丙酯键更易降解再生使聚氨酯制品实现可持续循环[6] - 项目属于《产业结构调整指导目录》鼓励类项目符合聚氨酯行业十四五发展指南政策导向[6] 市场与客户基础 - 聚醚产品总需求量2020至2024年度持续增长[6] - 公司拥有汽车高端软体家具及鞋服行业长期客户积淀可满足现有客户对高性能碳中和聚醚需求[7] - 项目将拓展弹性体涂层油墨等增长性细分领域客户提升产品毛利率[7] 财务影响分析 - 2024年末归属于母公司所有者权益141,98682万元2024年归母净利润5,81551万元[18] - 假设2025年净利润增长20%情况下发行后基本每股收益049元较发行前041元有所提升[19] - 募集资金将优化财务结构降低资产负债率增强抗风险能力[7][8] 发行方案合规性 - 发行符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规[1][12][16] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80%[10] - 募集资金投向主业不涉及财务性投资不新增重大同业竞争[14][15] - 公司不存在被实施退市风险警示或最近三年重大违法行为等不得发行情形[14][15] 项目实施效益 - 项目将推动公司产品结构升级应对行业同质化竞争[7] - 正式投运后业务规模稳步扩张盈利能力持续增强[7] - 公司通过优化生产工艺采购策略和内部管理降本增效[22]