核心财务表现 - 公司2025年第二季度调整后每股收益为0.91美元，超出市场预期的0.87美元，同比增长36% [1] - 总营收达20.5亿美元，超过预期的19.9亿美元，同比增长9%，主要受益于商业航空航天市场需求强劲 [1] - 调整后EBITDA为5.89亿美元，同比增长22%，EBITDA利润率提升300个基点至28.7% [6][7] - 调整后营业利润达5.2亿美元，同比增长25.6%，营业利润率提升330个基点至25.3% [6][7] 分业务表现 发动机产品 - 营收10.6亿美元，占总营收51.6%，同比增长13%，主要受商业航空航天、国防航空航天、工业燃气轮机和油气市场推动 [2] - 超出市场预期的10.4亿美元 [2] 紧固系统 - 营收4.31亿美元，占总营收21%，同比增长9%，商业和国防航空航天市场增长部分抵消了商用运输市场疲软 [3] - 超出市场预期的4.2亿美元 [3] 工程结构 - 营收2.9亿美元，占总营收14%，同比增长5%，主要受益于国防航空航天市场增长 [4] - 略低于市场预期的2.91亿美元 [4] 锻造车轮 - 营收2.76亿美元，占总营收13.4%，同比下降1%，商用运输市场销量下滑11%被铝成本转嫁部分抵消 [5] - 超出市场预期的2.46亿美元 [5] 现金流与资产负债表 - 上半年经营性现金流6.99亿美元，同比增加1.25亿美元 [8][10] - 自由现金流4.78亿美元，资本支出2.21亿美元 [8][10] - 期末现金余额5.45亿美元，长期债务32.5亿美元，较2024年底减少6000万美元 [8] - 上半年股息支付8300万美元（同比翻倍），股票回购4亿美元（含2025年7月追加的1亿美元） [10] 业绩指引 第三季度 - 营收预期20.2-20.4亿美元 [11] - 调整后EBITDA预期5.75-5.85亿美元，利润率28.5-28.7% [11] - 调整后每股收益预期0.89-0.91美元 [11] 全年 - 营收指引上调至80.8-81.8亿美元（原指引78.8-81.8亿美元） [12] - 调整后EBITDA预期23-23.4亿美元，利润率28.5-28.6% [12] - 调整后每股收益预期3.56-3.64美元 [12] - 自由现金流预期上调至11.75-12.75亿美元 [12]