市场表现 - 二季度A股震荡上行 上证指数一度突破3600点 AI 新消费 创新药等主题轮番演绎 "反内卷" "雅江"水电等概念掀起热潮[1] - 百亿级主动权益基金业绩集体逆袭 中欧医疗健康A以28.07%年内收益率位居首位[2] - 兴全合宜A以24.70%收益率位列第二 睿远成长价值A以超20%涨幅位居第三[2][3] 基金经理操作策略 - 葛兰管理规模达399.08亿元 稳坐主动权益头把交椅 对医药板块政策环境持乐观态度 认为国家医保局探索丙类药品目录和商业健康险扩容为创新药提供支付增量[2][3] - 谢治宇投资框架转向科技与医药成长股 增持信达生物(涨幅68.24%)和诺诚健华(涨幅43.33%)等港股创新药企 重仓小米集团 中芯国际 金蝶国际 阿里巴巴[3] - 傅鹏博二季度重点配置电子 互联网科技 精密制造与医药板块 PCB产业链个股占比提升 逆势加仓出口链个股 减持传统能源股[4] 行业前景判断 - 创新药行业多抗 ADC等前沿技术加速突破 国产创新药国际化能力通过重磅合作得到验证[3] - 谢治宇认为创新药 智驾汽车 新消费等具备业绩支撑的产业机会更契合机构投资者 港股表现优于A股[3] - 傅鹏博预判关税谈判"打打谈谈"或成常态 人民币对美元升值但对一篮子货币贬值 企业"抢出口"支撑二季度外贸韧性 下半年需求与库存压力或致出口回落[4]