IPO审核与募资计划 - 德力佳传动科技（江苏）股份有限公司于7月31日通过上交所主板上市委会议，保荐机构为华泰联合证券，拟募集资金18.808亿元 [1] - 募集资金在扣除发行费用后，将投资于两个主要项目：德力佳实施的“年产1000台8MW以上大型陆上风电齿轮箱项目”（拟投入募集资金10.876亿元）和汕头德力佳实施的“年产800台大型海上风电齿轮箱汕头项目”（拟投入募集资金7.932亿元），两个项目投资总额合计为25.247亿元 [1] 公司业务与市场地位 - 公司自2017年成立以来专注于风力发电传动设备领域，构建了从前端开发设计、中端批量生产到后端运维服务的全业务链体系 [1] - 公司具备从1.5MW到22MW全系列风电齿轮箱的研发和生产能力，产品具有等强度、轻量化、高功率密度、高传动效率等优点，并能适应各种严苛复杂工况 [1] - 根据QY Research统计，2024年公司全球风电齿轮箱市场占有率为10.36%，位列全球第三；中国市场占有率为16.22%，位列中国第二 [1] - 公司产品已通过DNV、TUV、CGC、CQC等多个国内外权威机构认证 [1] 财务表现 - 公司2022年度、2023年度、2024年度营业收入分别为31.078亿元、44.418亿元、37.153亿元，2024年收入较2023年有所回落 [1][2] - 公司同期净利润分别为5.402亿元、6.340亿元、5.338亿元 [1][2] - 公司资产负债率（母公司）呈现下降趋势，从2022年的66.78%降至2023年的65.18%，并进一步降至2024年的57.20% [2] - 2024年度公司经营活动产生的现金流量净额为8.058亿元，相比2023年度的3.897亿元有显著改善 [2] - 公司2024年加权平均净资产收益率为20.63%，研发投入占营业收入的比例为2.73% [2]