美联储利率政策与香港利率环境 - 美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.5%不变 [1] - 美国未来降息的幅度和步伐存在较大不确定性 [1] - 香港利率环境会因为各种变数而出现变化 [1] 香港货币市场状况 - 香港货币及金融市场保持有序运作 [3] - 5月初强劲资金流入后港元供应保持充裕 [3] - 其后市场对港元需求有所减少，套息交易令港汇走弱 [3] - 港元流动性逐渐缩减，港元拆息从低位温和上升，但仍明显低于美息 [3] 港汇走势与套息交易 - 6月底以来港汇数度触发"弱方兑换保证"，最近一次在7月31日纽约交易时段触发 [3] - 目前港美息差对套息交易仍具吸引力，令汇率继续贴近7.85港元兑1美元水平 [3] - 近日股票相关的港元资金需求甚殷，为港汇提供一定支持 [3] 未来展望与潜在影响 - "弱方兑换保证"可能会再度被触发，受港元资金供求变化、美联储货币政策、美息走向、股票投资市场气氛、外围金融市场及环球资金流向等不确定因素影响 [3] - 若触发弱方兑换保证，金管局将按照联汇制度买入港元、卖出美元，银行体系总结余将相应下降，而港元拆息将会逐步上升 [3] 主要银行利率决策 - 香港上海汇丰银行、渣打银行(香港)及中国银行(香港)三家港元发钞银行宣布维持最优惠利率不变 [3]