两家农商行评级下调详情 - 湖南常德农商行主体信用等级由AA调降至A+，二级资本债项信用等级由A+调降至A，评级展望稳定 [2] - 截至2024年末，该行不良贷款率超过4.8%，逾期贷款占比上升至11.4%，关注类贷款在总贷款中占比大幅上升至10.76% [2] - 该行拨备覆盖率大幅降至95%左右，已低于监管要求，2024年仅实现微利0.03亿元 [2] - 截至2025年3月末，该行核心一级资本充足率和资本充足率分别为6.75%和8.08%，均已低于监管要求 [3] - 山西榆次农商行主体信用等级从BB降至BB-，二级资本债券的债项评级由BB下调至B+ [3] - 榆次农商行2024年净息差为-0.53%，全年净营业收入-0.22亿元，连续第二年录得亏损 [3] - 榆次农商行2024年末不良贷款余额37.56亿元，比年初激增41.26%，不良率飙升至34.43%，资本充足率跌至-21.26%，核心一级资本充足率跌至-23.87% [3] 中小银行股权拍卖遇冷 - 廊坊银行1.67亿股股权（约占总股本2.89%）起拍价4.86亿元，较评估价6.08亿元约打八折，因无人出价而流拍，二拍起拍价降至约4.13亿元 [6] - 四川天府银行300万股股权起拍价1950万元，与评估价持平 [6] - 山东寿光农商银行1765.24万股股权评估价3195.09万元，起拍价2556.1万元，较评估价打八折 [6] - 河南登封农商银行5000万股股权评估价1.225亿元，起拍价1亿元，较评估价约打八折 [6] 行业趋势与监管背景 - 截至2025年5月末，今年已有184家中小银行通过合并或解散退出市场，这一数字是去年同期的7倍，接近2024年全年195家的总量 [8] - 今年以来，内蒙古、河南、江西等地省级农商行或联合银行密集挂牌，国有化增资提速 [8] - 2018年至2021年，每年均有超过10家城商行、农商行被调降主体信用等级 [8] - 银行业兼并重组潮涌起，“减量发展”成趋势，成为行业抵御风险、筑牢经营基础的关键举措 [8] 专家观点与破局建议 - 部分银行陷入困境因相关行业持续低迷，且业务过度集中于单一行业，导致资产质量和经营状况更易受冲击 [5] - 中小金融机构风险仍未出尽，资产质量有风险，公司治理方面有待完善，导致投资者对部分中小银行发展不看好 [5] - 中小银行需要完善公司治理，结合区域经济特点和自身优势开展差异化经营，强化风险管理 [9] - 在公司治理方面，需提升党委会作用，协助董事会制定科学经营战略，不断提升信息披露质量 [10] - 在经营管理方面，需加强创新能力，推出符合市场需求的金融产品和服务，同时建立健全的风险管理体系 [10]