核心观点 - 当前AI成长股估值偏高且股息率低 促使市场寻找兼具增长潜力和合理股息收益率的AI投资标的 推荐三只具备100%上涨潜力和股息收益率的AI相关股票[1] 威世科技(VSH) - 生产分立半导体和无源元件 包括二极管 MOSFET 电阻器和电容器 这些元件对AI服务器机架至关重要 是全球规模最大的纯制造商之一[1] - 2025年第一季度订单出货比九季度来首次大于1 智能电网基础设施项目订单强劲 AI服务器开始出货 数据中心电力需求推动订单增长[2] - 2025年第一季度毛利率降至19% 但管理层预计不利因素将在下半年消退 预测第二季度收入环比增长6%至7.6亿美元[2] - 市盈率仅为2026年预期收益的15倍 市销率0.8倍 股息率达2.32%[2] 博思艾伦(BAH) - 主要从事国防情报服务 98%收入来自联邦政府 未完成订单增至380亿美元 同比增长11%[3] - 2025财年营收增长12.36% EBITDA增长17.83% 2026财年营收预计增长0-4% 但预计2027财年起增速加快[3] - 2026财年第一季度每股收益超出预期1.4% 营收仅低于预期0.5%[4] - 市盈率仅为13倍 历史市盈率中位数超过21倍 股息收益率2.03% 过去12个月回购收益率达6.3%[4] 联想(LNVGY) - AI PC热销 基础设施方案业务部门为超大规模数据中心提供服务器 存储和边缘到云机架 ISG收入同比增长63%至150亿美元创纪录 AI服务器搭载NVIDIA H100和AMD MI300 GPU[5] - 2025财年总营收同比增长21.48% 净利润同比增长37.01%[5] - 全年研发投入166亿元 同比增长13% 研发人员占比达27.8% 同比提升1.6个百分点[5] - 预期市盈率不到12倍 股息收益率3.69%[6]