公司业务与市场地位 - 公司是中国智慧油气田解决方案市场最大的独立解决方案提供商 市场份额为4.9% 同时也是工信部认定的49家国家级跨行业跨领域工业互联网平台中专注能源行业的唯一代表 [1] - 公司业务分为三大板块 智慧能源解决方案、智能制造解决方案及智慧城市解决方案 2025年前4个月收入占比分别为65.4%、9.6%及25% [2] - 智慧能源解决方案业务分为六类 包括油气勘探、石油工程、油气开采、油气生产、安全环保及经营管理解决方案 [2] - 智慧城市解决方案业务利用物联网、人工智能、云计算及大数据等技术 为公共管理机构高效管理及服务赋能 针对产业园区、应急指挥和政府事务三大应用场景推出方案 [5] - 公司智慧城市业务扎根于山东省 逐步辐射周边省份 截至2025年4月30日 在山东省为11个城市提供政府事务解决方案 覆盖50多个公共行政部门 应急指挥解决方案覆盖山东省9个城市和7个县 为10多起大型事件和100多场大型应急演练提供应急指挥 [5] - 在核心业务的智慧能源解决方案中 2024年行业前五的市场份额为10.7% 公司以2.3%的份额位居第二名 在中国智慧油气田解决方案市场的独立解决方案中 以4.9%的份额稳居第一 [8] 财务表现 - 2022-2024年收入复合增速15.9% 净利润复合增速25.66% [1] - 2025年前4个月收入增速下滑至4.07% 净亏损扩大至0.2亿元 主要受产品交付周期及收入确认影响 业绩集中于下半年 [1] - 截至2025年4月30日 公司拥有现金及等价物0.67亿元 [1] - 2022-2024年智慧能源解决方案业务收入分别为人民币293.799百万元、305.560百万元及364.160百万元 占比分别为75.2%、60.9%及69.4% [4] - 智能制造解决方案业务收入2022-2024年分别为人民币21.996百万元、62.437百万元及67.183百万元 占比分别为5.6%、12.4%及12.8% [4] - 智慧城市解决方案业务收入2022-2024年分别为人民币74.712百万元、133.535百万元及93.718百万元 占比分别为19.2%、26.7%及17.8% [4] - 2025年前4个月智慧城市解决方案业务收入增长112.8% 收入占比25% 提升了12.8个百分点 [3] - 2025年前4个月毛利率为24.6% 同比下降6.3个百分点 相比2022年度下降16.8个百分点 [6] - 智慧能源解决方案业务毛利率从42.7%降至26.9% 下降了15.8个百分点 [6] - 2022-2024年净利率从9.6%提升至11.3% [6] - 2022-2024年ROE分别为17.25%、20%及17.9% [6] - 2022-2024年三年累计净利润为人民币1.51亿元 [8] - 2024年应收款占比收入高达91.4% [8] - 公司银行贷款为0.42亿元 [8] 客户与订单 - 公司业绩主要依赖于老客户 客户集中度较高 前五大客户收入贡献常年高于70% 2025年前4月为73.5% 其中最大客户为37.9% [5] - 2022-2024年客户数量分别为268名、407名及403名 2025年前4个月有76名客户 [5] - 通过协商取得客户收益占比越来越高 [5] 行业前景 - 中国智慧能源解决方案市场规模2024年为人民币324亿元 近五年复合增速19.1% 预计到2029年将达到人民币669亿元 未来五年复合增速达15.6% [7] - 中国制造产业数智化转型市场规模庞大且增长稳健 其中中小型制造商市场以双位数复合增速增长 预计到2029年达到人民币2.28万亿元 [7] - 中国智慧城市解决方案市场2024年规模为人民币2.83万亿元 近五年复合增速16.3% 预计到2029年将达到人民币3.99万亿元 [7]