保险行业反内卷行动核心观点 - 多地保险行业协会发布公约抵制内卷式竞争 聚焦费用管理、业务规范和差异化竞争 [1][2] - 反内卷措施包括严格费用管理、抵制恶性价格战、禁止虚列费用套利和虚假宣传 [1][2] - 预定利率下调及报行合一等政策有望优化险企利差和费差空间 头部险企竞争优势凸显 [3][4] 反内卷重点措施 - 严格费用管理 不得开展虚列佣金、恶性竞争和账外支出等违规活动 [1][2] - 严守业务规范 禁止使用绝对化用语宣传 禁止承诺无法兑现的服务 [1] - 科学考核管理 不制定不合理考核标准 不以低价噱头诱导营销 [1] - 深化产品创新 避免同质竞争 建立差异化优势 [1][2] 反内卷具体政策 - 银保渠道佣金费率较之前平均水平下降30%左右 [3] - 经代渠道部分产品首年佣金费率下调超30% 超过50%的也不在少数 [3] - 新备案人身险产品预定利率最高值下调：普通型降至2.0%（降50基点） 分红型降至1.75%（降25基点） 万能型最低保证利率降至1.0%（降50基点） [3][4] - 保险公司将于2025年8月31日起不再接受超过当前预定利率最高值产品的投保申请 [3] 内卷带来的负面影响 - 导致销售成本增加 非理性竞争使佣金支付超过备案水平 [2] - 造成利差损扩大 投资理财型产品可能超实际收益给客户额外收益 [2] - 催生违规销售行为 如价格欺诈、夸大收益和服务缩水 [2] - 侵蚀保险公司偿付能力 最终损害客户利益 [2]