固收+基金规模增长 - 受益于向好的股票市场 2025年以来固收+基金规模呈现持续增长走势 截至6月末规模达到1.5万亿元左右 [1] - 引入量化策略的固收+产品日渐增多 [1] 广发基金量化策略应用 - 通过量化策略模型对股票个股和可转债个券进行优化调整 在控制回撤基础上获取更好回报 [1] - 广发鑫和 广发恒祥和广发集瑞在股票和可转债投资中加入量化阿尔法策略模型 [1] - 固收+的股票和可转债部分采用量化多头策略 通过数据分析 因子建模和深度学习实现全市场主题板块覆盖 [3] 吴迪管理产品业绩表现 - 广发鑫和近1年收益达8.23% 区间最大回撤1.94% 卡玛比率4.28 [1] - 广发恒祥最近六个月净值增长率4.91% 业绩比较基准增长率0.31% 最大回撤控制在2%以内 [2] - 广发集瑞最近六个月净值增长率3.54% 业绩比较基准增长率-1.10% 最大回撤控制在2%以内 [2] 产品资产配置特点 - 广发恒祥权益资产投资占比合计近18% 其中股票投资占净值9.41% 可转债占8.07% [2] - 广发集瑞权益资产投资合计近10% 其中股票投资占净值5.24% 可转债占4.64% [2] - 前十大重仓股呈现行业分散 个股分散特点 广发恒祥前十大持仓占净值3.79% 广发集瑞占2.10% [2] 投资策略框架 - 债券端采用积极灵活久期策略 通过精细化交易提高胜率 [3] - 权益端根据不同需求和约束条件构建具有性价比的组合 [3]