基金概况 - Invesco S&P MidCap 400 Revenue ETF (RWK) 是一只被动管理型交易所交易基金 旨在提供对美国股市中盘价值股的广泛投资 该基金于2008年2月22日推出 由Invesco赞助 资产规模达8.547亿美元 属于中等规模的ETF [1] - 该基金追踪OFI Revenue Weighted Mid Cap Index的表现 采用基于规则的方法 根据母公司指数中公司的收入重新加权S&P MidCap 400指数的成分股 每家公司权重上限为5% [7] 中盘价值股特点 - 中盘公司市值在20亿至100亿美元之间 通常比大盘股具有更高的增长前景 同时比小盘股风险更低 这类公司提供了稳定且增长潜力大的投资机会 [2] - 价值股具有低于平均的市盈率和市净率 以及低于平均的销售和盈利增长率 长期来看 价值股在几乎所有市场都跑赢了成长股 但在强劲的牛市中可能表现不如成长股 [3] 成本与收益 - 该ETF的年运营费用为0.39% 与同类产品相当 12个月追踪股息收益率为1.21% [4] 行业配置与持仓 - 该ETF在工业板块配置最重 约占投资组合的22.8% 其次是可选消费品和金融板块 [5] - 前十大持仓占总资产的约18.77% 最大持仓Albertsons Cos Inc (ACI)占比3.05% 其次是Td Synnex Corp (SNX)和Performance Food Group Co (PFGC) [6] 表现与风险特征 - 截至2025年7月30日 该ETF今年迄今上涨约5.75% 过去一年上涨约7.61% 52周交易区间为94.80美元至126.49美元 [8] - 三年追踪期内 该ETF的贝塔值为1.16 标准差为20.67% 属于中等风险选择 拥有约402只持仓 有效分散了个股风险 [8] 同类替代产品 - iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS)和Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE)追踪类似指数 IWS资产规模136.1亿美元 费用比率0.23% VOE资产规模183.4亿美元 费用比率0.07% [11] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF因其低成本 透明度高 灵活性强和税收效率高等优势 越来越受到机构和零售投资者的欢迎 是长期投资者的理想工具 [12]