业绩预测 - 预期上半年净利润同比增长3.4% [1] - 维持全年净利润同比下跌1%的预测 [1] - 将2025至2027年每股盈利预测上调3%至9% [1] 收入结构 - 非利息收入强劲增长55.8% [1] - 净利息收入因HIBOR下跌下降9.1% [1] - 交易相关投资收益增长8.1% [1] 业务驱动因素 - 资本市场相关费用显著提升（证券经纪/基金分销/保险代理） [1] - 主要受益于港股反弹及市场利率下行 [1] 资产质量与估值 - 上半年信用成本达36基点 与2023年下半年持平 [1] - 减值拨备维持高水平 [1] - 目标价由34.5港元上调至36.5港元 [1]