核心观点 - AI成为核心增长动力 推动平台服务品类扩张和客户体验转型 同时支持高端市场战略和自动化流程优化[2][4] - 财务表现稳健 第二季度营收同比增长14.8%至1.086亿美元 非GAAP净利润达2740万美元 自由现金流增长21.1%至2500万美元[4][5] - 重申2025年全年业绩指引 预计营收4.25-4.38亿美元 调整后EBITDA为8400-9000万美元 显示管理层对执行力的信心[4][7][8] 财务表现 - 第二季度总营收1.086亿美元 较2024年同期的9470万美元增长14.8%[5] - 服务业务收入同比大幅增长83.8%至3400万美元 主要受益于增值服务的交叉销售和向上销售机会[4][5] - 非GAAP毛利率84.5% 较2024年同期提升10个基点 GAAP毛利率81.2%同比下降190个基点[5] - 经营活动现金流2520万美元 同比增长20.2% 自由现金流2500万美元同比增长21.1%[5] - 调整后EBITDA达2140万美元 利润率19.7% 较2024年同期提升80个基点[5][6] 运营指标 - 年度活跃买家340万 较2024年同期的380万下降10.9%[5] - 单买家年度消费额318美元 同比增长9.8% 显示用户价值提升[5] - 平台抽成率保持27.6%的稳定水平[5] - 市场业务收入7470万美元 同比下降2.0%[5] 战略重点 - AI相关服务快速增长 特别是在AI代理 工作流自动化和编程领域需求旺盛[2][4] - Fiverr Pro托管服务表现强劲 大额交易和高价值项目推动高端市场扩张[4] - 平台定位独特 处于人类与AI交汇点 成为获取AI专业知识的首选平台[2] 资产负债表 - 现金及等价物3.135亿美元 较2023年末的1.335亿美元大幅增长[14] - 总资产11.386亿美元 负债7.337亿美元 股东权益4.049亿美元[15] - 可转换票据净额4.591亿美元[15] 业绩展望 - 第三季度营收指引1.05-1.10亿美元 同比增长5%-10%[8] - 2025年全年营收指引4.25-4.38亿美元 同比增长9%-12%[8] - 第三季度调整后EBITDA指引2150-2350万美元 全年指引8400-9000万美元[8]