核心观点 - 人工智能被视为一代人一次的技术变革 可能创造巨大长期赢家 其中Palantir、Advanced Micro Devices和AppLovin三家公司具备创造百万富翁的潜力 [1] Palantir Technologies (PLTR) - 公司致力于成为AI操作系统 而非仅用AI改进现有方案 若成功将可能成长为世界顶级企业 [2] - AI平台(AIP)整合组织内数据并映射到现实流程 使AI更具可操作性 应用场景涵盖战场情报管理、电信设备退役和医院脓毒症监测等领域 [3] - 美国商业部门推动收入增长加速 美国政府作为最大客户增加支出 公司与北约签署协议可能带来更多国际防务订单 [4] - 技术应用场景广泛 增长空间巨大 若AIP成为企业AI首选操作系统 公司可能发展为世界顶级企业 [5] Advanced Micro Devices (AMD) - 在AI推理领域建立利基市场 推理市场预计最终将远大于训练市场 [7] - 推理注重速度和成本 AMD的GPU在模型推理环节获得青睐 世界顶级AI模型公司已将大部分推理流量运行在AMD硬件上 云计算供应商开始将其芯片用于搜索和生成式AI [8] - UALink开放标准可能改变行业格局 该标准由顶级科技公司联盟开发 旨在挑战英伟达的NVLink 若成为首选互连标准 数据中心将能混合搭配AI芯片 为AMD打开巨大市场空间 [9] - 数据中心收入仅37亿美元 远低于英伟达390亿美元 即便小幅增长也能带来巨大上升空间 [10] AppLovin (APP) - 通过AI驱动的广告引擎Axon 2改变游戏应用广告方式 成为近年来最成功的广告科技增长案例之一 [11] - Axon 2使用预测机器学习优化广告定向、出价和投放 第一季度广告收入飙升73% 主要在游戏应用领域从竞争对手夺取份额 [12] - 正将Axon 2试点扩展至电子商务和网络广告等领域 若能在非游戏应用领域取得类似成果 股票上涨空间巨大 [13] - 尽管面临做空报告指控 但仍获得老虎环球等重量级投资者关注 同时获得Alphabet和苹果允许在其应用商店平台继续运营 [14] - 若Axon 2成为更广泛的AI驱动广告引擎 公司可能从利基游戏应用参与者转变为主导性广告科技平台 [15]