市场表现 - 2024年7月29日母婴概念股集体爆发 三元基因上涨20.76% 安正时尚、佛慈制药、阳光乳业等涨停 太湖雪、方盛制药、骑士乳业等涨超5% 葵花药业、珠江股份、贝因美、华大基因、爱婴室、孩子王等涨幅居前 [1] - A股母婴股经历了连续4年调整 近4年康希诺股价累计下跌86.61% 贝泰妮、康泰医学股价下跌超七成 良品铺子、华大基因、孩子王等跌超三成 [1] - 港股母婴股同样表现低迷 近4年港股贝康医疗-B股价累计下跌84.6% 锦欣生殖下跌78.6% 中国飞鹤下跌65.61% [1] 政策驱动 - 2024年7月28日《育儿补贴制度实施方案》公布 按2024年出生人口954万人测算 年补贴规模约343亿元 [1] - 预计育儿补贴的60%将转化为母婴消费增量 将增加婴幼儿家庭可支配收入 直接利好婴童用品、奶粉、玩具、服装等消费品行业 [1] - 市场人士指出 随着支持政策相继出台 母婴消费市场或将出现转机 [1] 行业前景 - 中国婴童市场正处量质齐升黄金期 2024年市场规模已达4.2万亿元 [2] - 预计婴童市场规模2025年突破5万亿元 2030年有望达10万亿元 [2] - 在政策驱动下 行业将迎来新商机 [2]