港股市场资金流向 - 7月29日北水成交净买入127.2亿港元 其中港股通沪净买入58.78亿港元 港股通深净买入68.42亿港元 [2] - 北水净买入前三为小米集团31.76亿港元 腾讯控股20.32亿港元 阿里巴巴12.23亿港元 [3] - 北水净卖出南方恒生科技6787万港元 [2][9] 重点公司资金动向 - 小米集团获净买入16.59亿港元 AI眼镜项目由雷军亲自立项 目标三年出货量突破500万台 [6] - 腾讯控股获净买入8.32亿港元 花旗预计Q2非通用会计准则净利润同比升4.9%至601亿元 [6] - 阿里巴巴获净买入7.53亿港元 自研AI眼镜已完成研发预计年内发布 与渣打集团达成AI技术合作 [6][7] - 中芯国际获净买入3.66亿港元 国泰海通证券指出其先进制程将受益于AI芯片国产替代趋势 [7] - 石药集团获净买入6.51亿港元 信达生物获净买入5.14亿港元 汇丰看好创新药领域研发管线 [7] - 锦欣生殖获净买入1.94亿港元 受惠于国家育儿补贴政策 每孩每年补贴3600元 [8] - 国泰君安国际获净买入4.3亿港元 [9] 行业投资机会 - 创新药行业2026至2029年将有多款新药推出 临床数据有望推动对外授权合作 [7] - 晶圆代工行业Q2及下半年产能利用率有望提升 AI芯片转向国内代工带来替代空间 [7] - 辅助生殖产业将受育儿补贴政策提振 全国范围现金补贴直接减轻家庭育儿负担 [8]