近期，A股市场的强势吸引了众多投资者的注意力，"恐高"与"FOMO（错失恐惧症）"情绪并存。 上半年，股票策略产品交出了亮眼的成绩单。其中，量化多头在16个二级策略中以17.32%的平均收益夺得第一。据悉，由于业绩爆发，多家百亿量化管 理人已暂停部分量化产品线的申购，渠道出现"额度难求"的现象。与此同时，美国量化基金则持续亏损，从6月初起下跌5%，创下近5年来最差月度表 现。 量化基金的优劣势 近年来，传统主动管理型基金面临双重拷问：一方面，市场风格频繁切换令明星基金经理的光环逐渐失色；另一方面，政策与周期共振下，赛道押注策略 暴露出其脆弱性。在此背景下，适应风格快速轮动的量化基金日益受到投资者关注。 量化基金指依托数学模型与计算机程序，对海量数据进行系统性分析筛选，进而识别投资机会并构建策略的基金类型。其决策核心在于数据驱动的量化模 型，而非基金经理的主观经验判断。 从优势上而言，首先，量化基金理性决策规避情绪干扰。 量化基金通过历史数据建模生成客观信号，彻底剥离人性弱点（如贪婪、恐惧）。在风格频繁切换的市场中，严格遵循模型纪律，避免因短期情绪波动偏 离投资初衷，持续捕捉市场定价偏差机会。 再者，量化基金可 ...