上市计划 - 公司已开启A股上市辅导 上市地点确定为A股 具体板块大概率是科创板 [1][4] - 公司可能适用科创板IPO预先审阅机制 完成预先审阅后正式提交申报 上市推进速度很快 [4] - 公司投后估值超120亿元 有望成为科创板市值新龙头 [1][6] 融资历程 - 公司融资高潮从2022年开始 2022年B+轮融资数亿元 由经纬创投和敦鸿资产领投 [8][9] - 2024年B++轮融资近10亿元 投资方包括美团、金石投资、源码 估值达50亿元 [10] - 2024年C轮融资后估值跃升至80亿元 领投方是北京机器人产业基金 [10] - 2025年6月C+轮融资接近7亿元 中国移动旗下基金、腾讯、阿里、蚂蚁集团等共同领投 投后估值超120亿元 [10] 财务表现 - 公司2024年净利润达7000万元 年营收超10亿元 [11] - 公司2022年B2工业机器狗投产后营收突破1.75亿元 [10] 业务发展 - 2025年春晚表演让公司知名度大增 成为资本竞相追捧的对象 [3] - 截至2025年7月28日 全年新增中标订单约30笔 与2024年全年总量基本持平 同比增长超50% [12] - 中标中国移动4605万元采购项目 这是国内人形机器人领域最大单笔公开订单 [12] - 在教育领域表现突出 高校复购率提升 南方科技大学、香港科技大学等多次采购 [13] 行业竞争 - 人形机器人行业科研投入需求大、烧钱 同类企业更多选择赴港上市 [1][4] - 面临华为布局机器人赛道的竞争压力 华为2022年着手布局 2023年成立极目机器公司 2024年设立全球具身智能创新中心 [13] - 租赁价格从春晚后的1万元左右降至3000元左右 二手平台转让价格大幅下降 [13] 中介机构 - 保荐机构为中信证券 会计所为容诚 律所为德恒 均为本土化头部机构 [1][2][15] - 容诚在IPO服务家数排名第一 截至7月28日正在排队IPO企业中58家由容诚担任会计所 市场占比约18% [15] - 中信证券股权承销规模年内达1558.59亿元 高出第二名的国泰海通249.72亿元 2019年以来年年位居券业第一 [16]