市场表现 - 三大指数集体翻红 [1] - 计算机ETF盘中跌0.53%但频现溢价交易 溢折率0.06% [1] - 成分股财富趋势涨超3% 拓维信息、指南针、同花顺、国联股份跟涨 [1] - 云计算ETF沪港深跌0.23%但连涨三日 溢折率0.16% [2] 资金动向 - 计算机ETF近2日净流入超800万元 [2] - 计算机ETF规模达36.30亿元创历史新高 居同标的首位 [2] - 云计算ETF昨日净流入390万元 [2] - 云计算ETF年初至今涨幅29.95% 居同标的第一 [2] 产品结构 - 计算机ETF跟踪中证计算机指数 覆盖信息技术服务/应用软件/系统软件/电脑硬件等领域 [2] - 云计算ETF沪港深跟踪中证沪港深云计算产业指数 同时布局港股互联网/A股算力及计算机龙头 [2] - 云计算ETF设有场外联接基金（A类019171/C类019170） [2] 行业动态 - 中国移动与中国数联物流签署战略协议 重点推进5G/云计算/大数据/区块链与物流融合 [3] - 双方将共建人工智能生态 结合算网能力与物流数据大模型打造AI应用 [3] - 华为发布384超节点AI服务器 集成384颗昇腾NPU和192颗鲲鹏CPU 算力达300 PFlops [3] - 华为云新一代昇腾AI云服务已在芜湖/贵安/乌兰察布/和林格尔数据中心上线应用 [3] 机构观点 - 计算机行业公募基金配置占比2.6% 较上季度下降0.6个百分点 处于2010年来10%分位 [4] - AI仍为计算机全年主线 行业估值超过2020/2023年高点 反映市场乐观预期 [4] - 预计下半年计算机行业将进入市值快速提升阶段 国产算力将迎新一轮市值抬升 [4]