基金概况 - Invesco RAFI US 1500 Small-Mid ETF (PRFZ) 是一只被动管理的小盘混合型ETF 旨在提供美国小盘股市场的广泛投资机会 该基金成立于2006年9月20日 由Invesco赞助 资产规模达24.3亿美元 是美国小盘混合型ETF中规模较大的产品之一 [1] 小盘混合型ETF特点 - 小盘混合型ETF通常同时持有成长型和价值型股票 兼具两种投资风格的特点 小盘股市值低于20亿美元 具有较高风险和潜在回报 [2] 费用结构 - 该ETF年管理费率为0.34% 与同类产品相当 12个月追踪股息收益率为1.21% [3] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高 达18.7% 其次是工业板块和信息技术板块 前三大行业构成主要配置 [4] - 前十大持仓合计占比3.73% 最大单一持仓Applovin Corp(APP)占比0.49% 其次是Carpenter Technology Corp(CRS)和Carvana Co(CVNA) [5] 业绩表现 - 今年以来回报率为1.95% 过去一年回报率为5.28%(截至2025年7月25日) 52周价格区间为33.13-45.39美元 [6] - 三年期贝塔系数为1.09 年化标准差21.31% 属于中等风险产品 通过1714只持仓有效分散个股风险 [7] 同类产品比较 - Vanguard Small-Cap ETF(VB)资产规模655.1亿美元 管理费率0.05% iShares Core S&P Small-Cap ETF(IJR)资产规模820.9亿美元 管理费率0.06% [9] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 高透明度 灵活性和税收效率等优势 受到零售和机构投资者青睐 [10]