基金概况 - First Trust Small Cap Core AlphaDEX ETF (FYX) 是一只被动管理型交易所交易基金，旨在广泛覆盖美国股市中的小盘混合型股票 [1] - 该基金由First Trust Advisors赞助，资产规模达8.4168亿美元，属于中等规模的ETF [1] - 基金追踪纳斯达克AlphaDEX小盘核心指数，采用AlphaDEX股票选择方法从纳斯达克美国700小盘指数中选股 [6] 投资策略 - 小盘混合型ETF通常同时持有成长型和价值型股票，兼具两类投资的特点 [2] - 小盘公司市值低于20亿美元，具有较高风险和潜在回报 [2] 费用结构 - 基金年运营费用率为0.61%，在同类型产品中属于较高水平 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.21% [3] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最重，占投资组合的23.90%，其次是工业和非必需消费品行业 [4] - 最大持仓为Sezzle Inc (SEZL)，占总资产的1.20%，其次是Dave Inc (DAVE)和Centrus Energy Corp (LEU) [5] - 前十大持仓合计占资产管理规模的6.29% [5] 业绩表现 - 年初至今下跌0.04%，过去一年上涨4.83% (截至2025年7月25日) [6] - 过去52周交易价格区间为79.22美元至110.53美元 [6] - 三年期贝塔系数为1.12，标准差为22.18%，属于中等风险 [7] 替代产品 - 同类产品包括Vanguard Small-Cap ETF (VB)和iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) [9] - VB资产规模655.1亿美元，费用率0.05%；IJR资产规模820.9亿美元，费用率0.06% [9] 产品特点 - 基金持有约525只股票，有效分散了个股风险 [7] - 被动管理型ETF因成本低、透明度高、灵活性强和税收效率高而受到机构和个人投资者欢迎 [10]