财务表现 - Alphabet第二季度营收同比增长14%至964亿美元 [2] - 谷歌搜索及关联产品广告收入541亿美元，YouTube广告收入98亿美元，均实现双位数增长 [2][4] - 广告总营收7134亿美元，同比增长104%，其中搜索广告增长12%，YouTube广告增长13%，网络联盟广告下降1% [4] 广告业务驱动因素 - 搜索广告增长得益于AI新功能如"AI概览"和"AI模式"，提升广告匹配效率，商业类查询增幅显著 [7] - Google Lens搜索量同比飙升70%，成为增长最快的搜索类型之一，开辟购物广告新场景 [7] - YouTube广告增长由直接响应广告驱动，用户基数和AI推荐算法优化提升广告性价比 [8] AI战略布局 - 15款核心产品嵌入Gemini模型，覆盖超5亿用户，AI Max for Search功能使广告转化率平均提升14% [10][11] - 计划推出Gemini 20支持动态创意生成，实现广告内容实时AI生成 [11] - 谷歌云营收增长32%至1362亿美元，AI基础设施和生成式AI解决方案为核心驱动力 [12] 新增长曲线 - 推出Gemini高端订阅服务（24999美元/月），瞄准企业用户和专业创作者 [12] - 投资850亿美元加强AI基础设施，布局零售、金融等垂直行业AI解决方案 [12] - 通过并购和人才引进强化AI团队，如24亿美元收购Windsurf并挖角其创始人 [13] 行业竞争与挑战 - 生成式AI搜索产品尚未形成规模效应，面临OpenAI、Perplexity等竞争对手的份额蚕食 [14] - 第三方广告生态收缩导致谷歌网络联盟收入下滑1%，反映行业流量红利减弱 [8]