基金概况 - iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (IWP) 是一只 passively managed ETF，旨在追踪美国中盘成长股市场，由 Blackrock 管理，资产规模达 1954 亿美元，是该领域规模最大的 ETF [1] - 该基金成立于 2001 年 7 月 17 日，年费率为 0.23%，12 个月追踪股息收益率为 0.37% [4] 中盘成长股特点 - 中盘公司市值在 20 亿至 100 亿美元之间，兼具稳定性和成长潜力，风险低于小盘股但成长机会优于大盘股 [2] - 成长股通常具有高于平均水平的销售和盈利增长率，估值较高但风险较大，在牛市表现优于价值股，但长期来看价值股回报更佳 [3] 投资组合构成 - 该基金在消费 discretionary 板块配置最高，占比 22.90%，其次是工业和信息技术板块 [5] - 前十大持仓占比 20.28%，其中皇家加勒比集团 (RCL) 占比 2.78%，Howmet Aerospace (HWM) 和 Vistra Corp (VST) 紧随其后 [6] 业绩表现 - 该基金今年以来上涨 10.64%，过去一年上涨 24.93%，52 周价格区间为 103.87 至 140.64 美元 [8] - 三年期 beta 值为 1.13，标准差为 21.05%，属于中等风险，通过 281 只持仓有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - iShares S&P Mid-Cap 400 Growth ETF (IJK) 资产规模 90 亿美元，费率 0.17%；Vanguard Mid-Cap Growth ETF (VOT) 资产规模 174.7 亿美元，费率 0.07% [11] - IWP 获得 Zacks ETF 评级 2 (Buy)，基于预期资产类别回报、费率和动量等因素 [10] 被动型 ETF 优势 - 被动管理 ETF 具有低成本、透明度高、灵活性和税收效率等优势，适合长期投资者 [12]