美股市场表现 - 道琼斯工业平均指数上涨0.4%至40974.97点 标普500指数微涨0.06%至5675.11点创历史新高 纳斯达克综合指数下跌0.39%至18503.85点 [1] - 市场交易量维持在927亿股 较前日基本持平 [1] - 能源股以1.7%涨幅领涨 埃克森美孚上涨2.1%创52周新高 工业板块上涨0.9% 波音公司受印尼贸易协议利好上涨1.4% [1] - 科技股内部分化明显 特斯拉上涨1.2%至178.6美元 英伟达下跌2.1%至123.7美元 博通重挫3.2%至171.5美元 [1] - 金融板块表现平稳 高盛上涨0.7%至487.3美元 摩根大通微涨0.3%至201.8美元 [1] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数大涨1.7%至7345.6点 [2] - 新能源汽车板块集体走强 蔚来汽车暴涨10.2%至5.8美元 理想汽车上涨1.3%至21.8美元 小鹏汽车上涨3.1%至8.2美元 [2] - 互联网巨头普涨 百度上涨4.2%至95.6美元 拼多多上涨3.4%至142.3美元 京东上涨1.2%至33.7美元 [2] 美联储政策预期 - 特朗普表示美联储主席鲍威尔即将离任 称当前利率水平过高 住房抵押贷款利率维持在6.5%以上不可接受 联邦基金利率应降低300个基点或更多 [2] - CME联邦基金期货显示交易员将9月降息50个基点概率从47%提升至62% [2] - 财政部长贝森特表示通胀压力已显著缓解 6月CPI同比上涨3%接近目标区间 美联储没有理由维持限制性货币政策 [3] - 亚特兰大联储主席博斯蒂克支持年内降息两次 克利夫兰联储主席梅斯特强调需看到更多通胀下行证据 [3] 贸易政策动向 - 特朗普政府加速贸易协议谈判进程 白宫新闻秘书莱维特透露总统保留在8月1日前发布单边关税措施的权利 但更倾向于通过谈判达成协议 [3] - 芝加哥商品交易所VIX恐慌指数应声下跌3.2%至12.7 [3] - 美国与菲律宾达成"非对称性"贸易协议 美国对菲律宾商品征收19%统一关税 菲律宾对美国市场实行零关税开放 协议涵盖价值480亿美元双向贸易 [4] - 美国与印尼达成贸易协定 印尼向美国供应镍钴等关键矿产资源 取消99%现有关税壁垒 美国对印尼商品征收19%关税但给予价值120亿美元纺织品家具和棕榈油产品关税豁免 [4] - 印尼需在未来五年内采购至少200架波音飞机并扩大对美国液化天然气和玉米进口 [4] 市场影响分析 - 高盛首席经济学家哈祖斯测算 若协议全面实施可能使美国GDP增速提升0.1个百分点 但将导致菲律宾和印尼GDP分别损失0.3%和0.2% [4] - 彭博经济模型显示新兴市场货币将面临贬值压力 菲律宾比索和印尼盾兑美元汇率可能下跌2-3% [4] - 菲律宾PSE综合指数期货下跌1.8% 印尼雅加达综合指数期货下跌1.3% [5] - 美元指数短线拉升0.4%至104.5 10年期美债收益率上行5个基点至4.25% [5] - LME镍价上涨2.1%至17850美元/吨 棕榈油期货下跌1.7%至3820林吉特/吨 [6] 企业财报与业绩 - 特斯拉将于7月23日盘后发布二季度财报 市场预期营收达245亿美元 毛利率可能回升至18.5% [7] - 微软谷歌和Meta将于本周相继公布业绩 [7] - FactSet数据显示分析师预计标普500信息技术板块二季度盈利同比下降8.2% 但人工智能相关资本支出可能同比增长35% [7] 资金流向与配置 - EPFR数据显示截至7月17日当周美国股票基金净流入123亿美元 其中科技板块吸引资金47亿美元 [7] - 新兴市场股票基金遭遇23亿美元赎回 为连续第六周净流出 [7] - 摩根士丹利客户将美股配置比例从62%降至58% 同时将现金仓位提升至8%的两年高位 [6] - 对冲基金大幅增加VIX看涨期权头寸 7月到期执行价15的VIX看涨期权未平仓合约增加47% [6] 债券与商品市场 - 10年期美债收益率与2年期收益率倒挂幅度收窄至10个基点 为2022年7月以来最小 [8] - 黄金价格在2400美元/盎司关口徘徊 形成三角形整理形态 [8] - WTI近月合约上涨1.2%至78.5美元/桶 12月合约仅上涨0.3% [8]