基金概况 - VanEck Morningstar Wide Moat ETF (MOAT) 是一只智能贝塔交易所交易基金，专注于大盘平衡型风格类别，成立于2012年4月24日 [1] - 基金由Van Eck赞助，资产管理规模达127.3亿美元，是大盘平衡型类别中规模最大的ETF之一 [5] - 基金追踪Morningstar Wide Moat Focus指数，该指数包含20家具有可持续竞争优势且估值具吸引力的公司 [5] 智能贝塔ETF特点 - 传统ETF通常采用市值加权指数，而智能贝塔ETF采用非市值加权策略，基于基本面特征或混合特征选股 [2][3] - 智能贝塔策略旨在通过精选股票获得优于市场的风险回报表现，但并非所有策略都能取得一流业绩 [3][4] 成本与费用 - 基金年运营费用为0.47%，与同类产品相当 [6] - 基金12个月追踪股息收益率为1.32% [6] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高，达27.7%，其次是工业和医疗保健行业 [7] - 前三大持仓分别为Estee Lauder Cos Inc (2.95%)、Applied Materials Inc和Boeing Co [8] - 前十大持仓合计占资产管理规模的26.86% [8] 业绩表现 - 年初至今上涨3.37%，过去一年上涨10.05% (截至2025年7月22日) [10] - 过去52周交易区间为76.53美元至98.73美元 [10] - 三年期贝塔值为1.01，标准差为18.90%，属于中等风险选择 [10] 替代产品 - SPDR S&P 500 ETF (SPY) 资产管理规模6466.3亿美元，费用率0.09% [11] - Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 资产管理规模6954.4亿美元，费用率0.03% [11]