Appaloosa基金对AMD的持仓调整 - 亿万富翁投资者David Tepper在截至2025年3月31日的一年内清仓了人工智能巨头AMD的全部1,630,000股持股 [6][7] - 清仓AMD的原因可能包括获利了结 该持仓自2023年第二季度建立 股价从低于100美元上涨至大部分时间在100-200美元区间 [9] - AMD的增长速度相对于其他AI硬件公司令华尔街失望 其50%的毛利率表现平平 ROCm软件在优化AI工作负载方面不如Nvidia的CUDA平台突出 [11] - 另一担忧是AI泡沫形成和破裂的可能性 历史上投资者常高估颠覆性创新的早期采用率和效用 AI可能面临同样命运 [12] Appaloosa基金对网约车行业的增持 - David Tepper在截至2025年3月31日的四个季度内大幅增持两家网约车公司 增持Uber 1,840,000股 增幅达135% 增持Lyft 8,532,382股 增幅高达1,825% [15] - 增持逻辑基于对行业巨大增长潜力的看好 预计全球网约车市场将从2025年的877亿美元增长至2033年的9182亿美元 实现十倍增长 年复合增长率为21% [16] - Uber和Lyft均已实现持续盈利 Uber由CEO Dara Khosrowshahi领导 Lyft由David Risher领导后大幅改善了运营现金流 [17] - 两家公司均能利用除网约车外的其他收入渠道 特别是通过其网约车程序挖掘广告机会以增加收入和改善现金流 [18] - Uber在规模上更具优势 其市场份额约为Lyft的三倍 同时还运营食品配送和物流服务 业务更多元化 [19]