基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润3136.01万元，加权平均基金份额本期利润0.0487元 [2] - 二季度基金净值增长率为2.23% [2] - 近三个月复权单位净值增长率为10.93%，位于同类可比基金76/171 [3] - 近半年复权单位净值增长率为5.32%，位于同类可比基金98/171 [3] - 近一年复权单位净值增长率为25.01%，位于同类可比基金62/166 [3] - 近三年复权单位净值增长率为-32.09%，位于同类可比基金62/126 [3] - 近三年夏普比率为-0.3009，位于同类可比基金71/120 [9] - 近三年最大回撤为52.18%，同类可比基金排名64/121 [11] - 单季度最大回撤出现在2021年一季度，为30.07% [11] 基金规模与持仓 - 截至二季度末，基金规模为16.29亿元 [2][16] - 近三年平均股票仓位为87.08%，同类平均为87.02% [14] - 2025年上半年末基金达到93.58%的最高仓位，2022年上半年末最低为59.8% [14] - 二季度末十大重仓股为先导智能、宁德时代、宇通客车、亿纬锂能、汇川技术、赛力斯、思源电气、纳科诺尔、巨化股份、紫金矿业 [20] 投资策略与行业展望 - 基金属于偏股混合型，长期投资于先进制造股票 [2] - 上半年对持仓结构进行较大调整：规避下游价格竞争环节，增配上游压力缓解领域，加大新技术板块配置，重点布局全球竞争力出海龙头企业 [2] - 预计2025年中国新能源汽车渗透率有望达到60%，未来3年保持10%左右复合增长率 [2] - 海外新能源汽车市场渗透率刚起步，中国新能源产业链具备显著全球竞争优势 [2]