市场表现 - 2025年7月21日A股主要指数收涨，沪指涨0.72%报3559.79点，深成指涨0.86%报11007.49点，创业板指涨0.87%报2296.88点 [1] - 同日科创半导体ETF跌0.20%，半导体材料ETF跌0.09% [1] - 隔夜美股费城半导体指数涨0.12%，成分股中ARM涨3.30%，应用材料涨1.14%，恩智浦半导体涨1.05%，美光科技跌1.01%，微芯科技跌1.24% [1] 半导体材料行业动态 - 八亿时空国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线建成，项目达产后预计营收规模超亿元 [2] - 八亿时空计划未来五年具备年产200-300吨高端光刻胶树脂的生产能力 [2] 科创板半导体产业 - 科创板开市六周年，电子行业权重占比44%为最高，其中半导体企业数量最多 [2] - 科创板半导体产业链实现全链突破，国产替代纵深推进，产品从“可用”迈向“好用” [2] - AI产业高速发展为国产半导体公司带来发展机遇 [2] 投资关注方向 - 重点关注业绩增长持续性强的公司、AI-PCB及算力硬件、半导体自主可控、苹果链及AI驱动受益产业链 [3] - AI-PCB迎来需求共振，多家公司订单强劲满产满销，正在大力扩产，下半年业绩高增长有望持续 [3] - AI覆铜板需求旺盛，随着英伟达GB200及ASIC放量，AI服务器及交换机大量转向采用M8材料，未来有望采用M9材料 [3] - 海外AI覆铜板扩产缓慢，覆铜板龙头厂商有望积极受益 [3] 相关ETF概况 - 科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域公司 [3] - 半导体材料ETF指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，聚焦半导体上游 [3] - 半导体设备和材料行业具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张 [3]