公司业绩与市场反应 - 达美乐披萨FQ2业绩疲软 低于下调后的预期 增长放缓且盈利收缩 但投资者应关注长期业务杠杆改善和资本回报 [3] - 市场对业绩的即时反应导致股价下跌 但当前价格区间对长期投资者具有吸引力 [4] - 机构投资者在Q1、Q2及7月初净买入比例达2:1 持股比例近95% 为股价提供支撑 [5] 经营数据与财务表现 - Q2营收达11.5亿美元（固定汇率下增长4.7%） 全球零售销售额增长5.6% 门店数量增长近1% [7] - 美国同店销售增长3.4% 国际同店销售增长2.4% 市场份额提升 [7] - GAAP每股收益同比下降5.5% 主要受原材料成本和保险费用上升影响 但运营利润改善 [8] 资本运作与股东回报 - 年内股票回购使流通股减少近1% 预计持续进行 股息收益率1.5% 占预期盈利40% [10] - 公司未提供具体指引 但强调行业领先的单店指标和长期价值创造能力 [10] 分析师观点与估值 - 26名分析师平均目标价487.84美元（较当前价5.74%上行空间） 评级为"适度买入" [12] - 预测中期收入中个位数增长 2035年前盈利增速超10% 当前股价仅为2035年预测值的10倍 [12] - 分析师认为2025年股价可能维持区间波动 但跌破区间下限概率较低 [13] 行业比较与竞争地位 - 达美乐未入选分析师重点推荐名单 部分顶级分析师认为其他五支股票更具吸引力 [15] - 公司持续通过门店扩张和品牌杠杆提升竞争力 等待宏观环境改善带来的增长机会 [14]