基金产品概况 - 基金主代码为019790，报告期末基金份额总额为763,935,345.62份 [2] - 投资目标是通过指数化投资，争取在扣除费用前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 [2] - 投资策略采用抽样复制和动态优化方法，选取流动性较好的债券构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，力争日均跟踪偏离度绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差控制在4%以内 [2] - 业绩比较基准为中债-0-5年政策性金融债指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5% [3] - 基金运作方式为契约型开放式，基金合同生效日为2024年1月18日 [3] 财务表现 - 报告期内（2025年4月1日-6月30日），宝盈中债0-5年政策性金融债指数A份额净值增长率为0.91%，C份额为0.88%，同期业绩比较基准收益率为0.69% [5] - 过去六个月A份额净值增长率为0.45%，C份额为0.41%，业绩比较基准收益率为0.47% [5] - 过去一年A份额净值增长率为3.15%，C份额为3.03%，业绩比较基准收益率为2.40% [5] - 截至报告期末，A份额净值为1.0210元，C份额净值为1.0203元 [10] 投资组合 - 报告期末基金总资产中债券占比97.62%，政策性金融债占基金资产净值的94.60% [10] - 债券投资组合以政策性金融债为主，未持有股票、资产支持证券、贵金属或权证 [10][11] - 基金暂未参与国债期货交易 [11] 基金管理 - 基金经理程逸飞和胡世辉分别负责本基金投资管理，两人均具备证券投资基金从业资格 [6][7] - 基金管理人严格遵守公平交易制度，报告期内未发现异常交易行为 [8] - 报告期内基金运作合法合规，未发生损害持有人利益的行为 [7] 市场环境与操作 - 报告期内宏观经济受关税战影响转弱，央行下调逆回购利率10BP和存款准备金率0.5个百分点，短期资金利率下行20BP [9] - 债券收益率在关税落地后大幅下行，1-3年期国债收益率下行20-25BP，政策性金融债1-10年期收益率下行15-20BP [9][10] - 基金通过抽样复制和动态优化方法实现对标的指数的有效跟踪 [10] 份额变动 - 报告期内A份额总申购303,592,316.19份，总赎回158,538,754.84份；C份额总申购31,591,091.28份，总赎回1,994,572.93份 [14] - 期末A份额总额703,618,359.72份，C份额总额60,316,985.90份 [14] - 报告期内存在单一投资者持有份额比例超过20%的情况，最高占比26.18% [14]