市场表现 - A股市场7月17日强劲回升 上证指数涨0 37%报3516 83点 深证成指涨1 43%报10873 62点 创业板指涨1 75%报2269 33点 沪深北三市合计成交15602亿元 较上日放量985亿元 全市场超3500只个股上涨 [2] - 算力硬件与医药板块表现亮眼 其中PCB板块全天强势领涨 多只个股涨停 CPO概念同样出色 剑桥科技 德科立涨停 新易盛涨超8%并创历史新高 [3] - 创新药概念股成为医药板块上涨核心驱动力 多只个股涨停 美迪西 首药控股等涨幅超10% [4] 算力硬件行业 - 算力硬件企业近期频频发布业绩预喜公告 广合科技预计上半年净利润4 85亿元至5 05亿元 同比增长51 85%至58 12% 受益于AI技术驱动的算力基础设施需求增长 [3] - 东山精密表示将努力推进今年经营性利润目标 目前LED业务处亏损状态 公司正调整方向 控成本 [3] 医药行业 - 国家医保局 国家卫生健康委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》 提出5方面16条措施 对创新药研发 准入 入院使用和多元支付进行全链条支持 [5] - 药明康德 甘李药业 圣诺生物等多只医药股预计半年度业绩大幅增长 验证行业高景气度 [5] - 中国在全球创新药BD交易中的项目数占比从2019年3%跃升至2024年13% 金额占比从1%提升至28% 2025年上半年中国创新药License out总金额接近660亿美元 [5] 外资观点 - 花旗将中国和韩国股市评级上调至增持 预计恒生指数今年底目标点位25000点 明年年中26000点 沪深300指数今年底4200点 明年年中4350点 MSCI中国指数今年底79点 明年年中82点 [6] - 贝莱德基金量化及多资产投资总监王晓京表示 沪深300指数当前估值低于合理价值中枢约10% 如未来有进一步降息空间 估值中枢还会继续抬升 [6] - 王晓京看好三类资产 具备绝对现金流价值的股票 广义消费行业 传统高增长板块如AI 医药 银发经济等 [7]