基金产品概况 - 基金简称鹏华中证800证券保险指数(LOF)，场内简称证保LOF，主代码160625，运作方式为上市契约型开放式(LOF)，合同生效日2014年5月5日 [2] - 报告期末基金份额总额1,565,321,394.62份，投资目标为紧密跟踪标的指数，控制日均跟踪偏离度在0.35%以内，年跟踪误差不超过4% [2] - 业绩比较基准为中证800证券保险指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率(税后)×5% [5] 投资策略 - 采用被动式指数化投资方法，按标的指数成份股权重构建组合，并根据成份股调整及权重变化进行相应调整 [3] - 遇到成份股停牌、流动性不足等情况时，可采取合理方法寻求替代以降低跟踪误差 [3][4] - 可投资股指期货进行套期保值，利用杠杆作用降低现金资产影响和交易成本 [5] 业绩表现 - 2025年Q2 A类份额净值增长率5.99%，C类5.93%，I类5.97%，均跑赢同期业绩比较基准(5.59%) [6] - 过去一年A类累计收益率38.87%，过去三年19.67%，自成立以来累计收益率未披露 [6] 行业配置 - 股票持仓占总资产92.82%，其中金融业(证券保险)占比94.19%，制造业仅占0.02% [17][18] - 前十大重仓股未披露具体明细，但显示主要配置在证券保险领域 [20] 市场观点 - 券商板块受政策与基本面双驱动：资本市场改革深化、公募新规落地、并购预期及虚拟资产牌照创新构成利好 [14] - 保险板块PEV低于1倍具备估值优势，预定利率下调预期或带动负债成本优化，资产质量风险可控 [15] 份额变动 - Q2期间总申购份额76,400,863.96份，总赎回份额150,186,833.81份，净赎回73,785,969.85份 [25] - 期末A类份额1,482,296,390.13份，C类82,946,695.81份，I类78,308.68份 [25]