基金产品概况 - 基金简称为融通通福债券(LOF)，主代码为161626，运作方式为上市契约型开放式(LOF)，合同生效日为2016年12月13日 [2] - 报告期末基金份额总额为625,739,333.07份，投资目标以债券为主要投资对象，在严格控制风险基础上追求长期稳定增值 [2] - 投资策略采用自上而下方法对资产进行动态配置，根据宏观经济和金融市场趋势调整大类资产比例，业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率 [2] - 基金分为A类、C类和D类份额，报告期末份额分别为456,904,360.54份、34,349,108.63份和134,485,863.90份，对应交易代码为161626、161627和021434 [2] 财务表现 - 过去三个月A类份额净值增长率为2.15%，C类为2.04%，D类为2.14%，均超越业绩比较基准的1.06% [4] - 过去六个月A类份额净值增长率为2.61%，C类为2.42%，D类为2.62%，业绩比较基准为-0.14% [4] - 过去一年A类份额净值增长率为6.08%，C类为5.65%，D类为9.31%，业绩比较基准为2.36% [4] - 过去五年A类份额净值增长率为23.13%，C类为21.15%，业绩比较基准为8.86% [4] - 报告期末A类份额净值为1.0714元，C类为1.1789元，D类为1.2930元 [9] 投资组合 - 债券投资占基金总资产比例为89.75%，总金额为786,540,804.44元 [10] - 政策性金融债占基金资产净值比例为28.34%，金额为199,471,833.43元 [10] - 基金未持有股票、资产支持证券及买断式回购金融资产 [10] 基金经理 - 基金经理樊鑫自2023年6月6日任职，具有7年证券从业经验，负责多只债券型及混合型基金 [5] - 基金经理时慕蓉自2025年4月2日任职，具有11年证券从业经验，负责多只货币市场及债券型基金 [5] 投资策略与操作 - 二季度经济数据回落但保持韧性，债券市场受益于货币政策呈现牛陡走势，可转债市场波动后创年内新高 [7][8] - 基金底仓以高等级信用债和利率债波段交易为主，可转债仓位根据市场调整，季初降低转债仓位增配长久期债券对冲风险，后期增配中低转债把握反弹机会 [8] - 债券和可转债两类资产均对组合收益有显著贡献，操作符合回撤控制和绝对收益目标 [8] 份额变动 - 报告期A类份额总申购47,709,212.20份，总赎回205,617,764.35份，期末份额减少至456,904,360.54份 [12] - C类份额总申购4,705,547.05份，总赎回9,000,419.31份，期末份额减少至34,349,108.63份 [12] - D类份额总申购142,589,904.66份，总赎回63,434,665.16份，期末份额增至134,485,863.90份 [12] 持有人结构 - 报告期内单一机构持有人份额占比达21.92%，持有份额为137,163,586.49份，可能存在大额赎回引发的净值波动和流动性风险 [12]