基金概况 - First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX ETF (FNY) 于2011年4月19日推出 旨在为市场中的中盘成长股类别提供广泛敞口 [1] - 该基金由First Trust Advisors管理 资产规模达3.9158亿美元 在同类别ETF中属于中等规模 [5] - 基金目标是复制纳斯达克AlphaDEX中盘成长指数的表现 该指数采用AlphaDEX选股方法从纳斯达克美国600中盘成长指数中筛选股票 [5] 策略与成本 - FNY属于聪明贝塔ETF 追踪非市值加权策略 通过筛选具有更佳风险回报表现潜力的股票 其基础是特定的基本面特征或其特征组合 [3] - 聪明贝塔策略为投资者提供多种选择 从最简单的等权重到更复杂的基于基本面或波动率/动量的加权方法 [4] - 该基金年化运营费用率为0.70% 是该领域费用最高的产品之一 其12个月追踪股息收益率为0.57% [6] 投资组合构成 - 基金在工业板块的配置最重 约占投资组合的21.4% 金融和医疗保健板块位列第二和第三 [7] - 在个股持仓方面 Hims & Hers Health Inc (HIMS) 约占基金总资产的1.34% 其次是Ionq Inc (IONQ) 和 Talen Energy Corporation (TLN) [8] - 前十大持仓合计约占管理总资产的9.41% [8] 表现与风险特征 - 截至2025年7月15日 该ETF今年以来上涨约4.09% 过去一年上涨约11.12% 在过去52周内交易价格区间为66.13美元至88.28美元 [10] - 基金在过去三年的贝塔值为1.15 标准差为21.20% 使其成为该领域的中等风险选择 基金持有约226只股票 有效分散了公司特定风险 [10] 同类替代产品 - 同领域其他ETF包括Vanguard Mid-Cap Growth ETF (VOT) 和iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (IWP) [12] - VOT资产规模为173.4亿美元 费用率为0.07% IWP资产规模为194.2亿美元 费用率为0.23% [12]