基金业绩表现 - 第二季度基金利润为5538.21万元，加权平均基金份额本期利润为0.4438元 [2] - 报告期内基金净值增长率为17.49% [2] - 近三个月复权单位净值增长率为23.99%，在129只同类可比基金中排名第31 [3] - 近半年复权单位净值增长率为49.64%，在129只同类可比基金中排名第28 [3] - 近一年复权单位净值增长率为46.92%，在129只同类可比基金中排名第32 [3] - 近三年复权单位净值增长率为-11.10%，在105只同类可比基金中排名第52 [3] - 基金经理谭小兵管理的长城大健康混合A近一年复权单位净值增长率最高，达61.3% [2] 基金规模与风险指标 - 截至二季度末，基金规模为3.5亿元 [2][15] - 截至7月11日，单位净值为3.217元 [2] - 近三年夏普比率为0.0374，在102只同类可比基金中排名第52 [9] - 近三年最大回撤为45.19%，在102只同类可比基金中排名第31，单季度最大回撤出现在2022年三季度，为27.75% [11] 投资组合与仓位 - 近三年平均股票仓位为84.9%，略低于同类平均的87.03% [14] - 股票仓位在2022年上半年末达到最高92.52%，在2025年上半年末为最低71.42% [14] - 二季度末十大重仓股集中于创新药领域，包括热景生物、一品红、益方生物、泽璟制药、百济神州、恒瑞医药、信立泰、迈威生物、百利天恒、诺诚健华 [18] 市场回顾与投资策略 - 二季度市场先抑后扬，4月初受关税影响大跌，随后近三个月修复并在季末创年内新高 [2] - 军工、金融科技、新消费、创新药、银行等板块表现突出，而食品饮料、家电、汽车及地产链条表现不佳 [2] - 基金操作上综合考虑景气度与博弈情况，基本聚焦于政策受益及海外BD不断超预期的创新药 [2]