巴菲特投资组合中的AI股票概况 - 沃伦·巴菲特以价值投资闻名，其投资组合通常不包含高风险科技成长股，但仍有部分人工智能（AI）领域的投资[1] - 尽管当前股市处于历史高位且科技板块估值偏高，巴菲特及其团队仍对部分AI股票表现出兴趣[2] - 巴菲特及其团队的投资组合中，直接与AI相关的投资主要包括四家公司[3] 伯克希尔·哈撒韦直接持有的AI股票 - 伯克希尔·哈撒韦的投资组合主要集中在金融服务和消费防御型行业，其中许多公司如可口可乐、穆迪、Visa、万事达卡、第一资本和星座品牌将间接受益于AI投资增长，但并非直接AI投资[4] - 伯克希尔投资组合中仅有两项直接的AI投资是苹果和亚马逊[5] - 苹果是伯克希尔最大的持仓，尽管过去一年大幅减持，目前市值仍约为636亿美元[5] - 亚马逊的持仓规模小得多，按当前市价计算价值约为22亿美元[5] 新英格兰资产管理公司持有的AI股票 - 新英格兰资产管理公司是伯克希尔在1990年代末收购的子公司，其持仓在技术上也是巴菲特投资组合的一部分[6] - 新英格兰资产管理公司持有多只AI股票，其中值得注意的是高通和思科系统[6] - 这两项持仓规模相对较小，合计仅1500万美元[6] - 思科和高通的前瞻市盈率相对于其他芯片和AI基础设施公司有显著折价，这可能意味着在AI领域内具有相对较好的价值[8] 投资组合变动情况 - 根据13F文件，自2024年第一季度以来，伯克希尔已出售超过4.89亿股苹果股票，减持幅度达62%[9] - 伯克希尔对亚马逊的持仓在此期间保持不变[9] - 在第一季度，新英格兰资产管理公司将其思科持仓减少了12%，同时将高通持仓增加了1%[9] 对投资组合中AI股票的分析与比较 - 思科和高通的持仓变动幅度较小，相对于新英格兰资产管理公司的整体投资组合规模而言影响有限[11] - 尽管思科和高通有机会受益于AI，但其业务更为专业和细分，增长前景可能不如英伟达或博通等多平台公司有吸引力[12] - 回顾来看，巴菲特减持苹果的时机显得非常明智，因为苹果在AI领域的进展相对迟缓，而微软、Alphabet、甲骨文和亚马逊等其他科技巨头则积极与OpenAI和Anthropic建立战略合作并进行重大收购[13] - 尽管持仓规模相对较小，但伯克希尔对亚马逊的投资被视为其最佳AI股票，亚马逊也获得了比尔·阿克曼的潘兴广场投资组合和凯茜·伍德的方舟投资ETF的青睐[14] - 亚马逊已在云服务平台AWS中利用AI，并正在整合AI驱动的机器人技术，以提升其仓库和物流中心的效率，AI转型其生态系统的潜力巨大，对于巴菲特这样的长期投资者而言具有吸引力[15]