虚拟货币非法换汇的运作模式 - 虚拟货币特别是泰达币USDT被用作跨境非法换汇的核心工具 通过"对敲"机制实现资金单向循环 境内支付人民币 境外支付外汇 全程无直接汇兑交易以逃避监管[1][2][3] - 犯罪团伙设立空壳公司账户处理资金流 日均流水超过千万元 分工明确 境外负责招揽客户和调配外汇 境内管理多个对公账户[2][4] - 操作流程为：境内客户将人民币汇入指定账户 境外团伙通过虚拟货币交易兑换外币并划转至客户境外账户 资金在不同司法管辖区独立操作[2][3] 非法换汇的盈利结构 - 基础交易手续费收入 收费标准通常为100美元收取1元人民币[7] - 虚拟货币买卖过程中的价差收益 每枚USDT价差约0.15元 行情波动时价差扩大至0.65元（出售价7.5元减收购价6.85元）[6] - 通过"低买高卖"双向套利策略获利 包括汇率差和手续费叠加 例如50万美元换汇案中手续费获利3.6万至10.8万元人民币[3][7] 案件规模与资金流动 - 涉案金额普遍高达上亿元 个别案件交易流水突破百亿元 如上海浦东新区法院案件涉及65亿元 重庆何某案账户流水达140亿元[1][2][6] - 上海宝山区法院案件非法经营数额达2.2亿元 其中虚拟货币媒介部分涉及4000余万元[7] - 重庆何某案涉案总额6.09亿元 个人非法获利477万元[6] 虚拟货币的特殊作用 - 虚拟货币具有互联网传输、全球认可度高和价值公开三大特性 成为非法换汇的理想中介工具 拆解跨境货币兑换为境内外虚拟币交易以隐蔽资金流向[7] - USDT与人民币兑换存在价格差异 收购价集中在6.85元 出售价多为7元 提供套利空间[6] - 虚拟货币增强非法换汇的隐蔽性 使得涉案金额愈发庞大[2]