上市概况 - 极智嘉香港公开发售获133.62倍认购，国际发售获30.17倍认购，引入主权财富基金、国际长线基金、科技专项基金及对冲基金等投资者 [1] - IPO募集资金总额超27亿港元，创下机器人企业港股IPO募资规模最高记录，也是今年以来香港市场规模最大的非"A+H"科技企业IPO [1] - 公司将于7月9日正式在香港交易所主板挂牌上市，成为全球AMR仓储机器人第一股 [2] 财务表现 - 公司已连续四年显著收窄亏损规模，2024年末经调整EBITDA亏损缩减至0.25亿元，经调整净亏损率降至3.8%，临近盈利拐点 [4] - 2021年至2024年营收从7.9亿元增长至24.1亿元，复合增长率高达45%，是港股ToB机器人领域中收入规模最大的企业 [4] - 2024年整体毛利率攀升至34.8%，其中核心产品线仓储履约AMR解决方案毛利率达39.2%，大陆以外市场AMR毛利率更达46.5% [6] 技术优势 - 公司自主开发的机器人通用技术平台Robot Matrix为AMR设备快速迭代与定制化部署提供底层支撑 [7] - 自研的大规模多机混合调度系统支持单仓超5000台设备并行协同作业，在全球拥有多个"千台级"项目落地 [7] - 计划将募资重点投向Robot Matrix平台及智能仓储模块化软件的进一步开发，巩固技术领先地位 [7] 商业化能力 - 围绕托盘到人、货箱到人、货架到人三大智能拣选模式打造产品矩阵，提供业内最全面的仓储AMR解决方案 [8] - 产品已广泛应用于零售、电商、3PL、汽车等多个行业，形成从技术创新到商业落地的闭环体系 [8] - 2024年客户复购率约75%，关键客户复购率高达84.3%，远超行业平均水平 [8] 行业前景 - 全球AMR解决方案市场规模将由2024年的387亿元增长至2029年的1621亿元，年复合增长率达33.1% [9] - AMR在仓储自动化领域的渗透率由2020年的4.4%提升至2024年的8.2%，预计2029年达20.2% [9] - 极智嘉已连续六年蝉联全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商，在全球AMR市场拥有最广泛的业务 [9] 全球化布局 - 自2022年起连续3年超70%的AMR收入来自海外市场 [10] - 截至2024年末已服务全球超800家终端客户，包括63家财富500强企业，向超40个国家交付56000台AMR [10] - 在产品力、交付力和服务体系上完成全球化验证，形成差异化竞争优势 [10]