市场表现 - 7月11日三大指数集体上涨，深证成指上涨0.61%，创业板指上涨0.80% [1] - 军工板块企稳回升，国证航天指数上涨0.88%，成分股42只上涨，7只下跌 [1] - 热门ETF航空航天ETF(159227)上涨0.64%，收盘价1.100元，成交额8576万元，最新规模5.63亿元居同类第一，连续12个交易日资金净流入累计达3.05亿元 [1] 政策与事件驱动 - 法国总统马克龙宣布2026年、2027年分别增加军费35亿和30亿欧元，军费总额达640亿欧元，较2017年翻倍，重点投向国防现代化与装备升级 [2] - 工业和信息化部发布信息化和工业化融合2025年工作要点，提出推进制造业数字化转型，加快新一代信息技术在工业领域应用，并明确支持低空经济发展 [2] 行业前景与机构观点 - 军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长 [3] - 2027年建设目标迫在眉睫，中长期目标为2035年基本实现国防和军队现代化，2050年全面建成世界一流军队，为行业发展提供明确指引 [3] - 伴随需求恢复和产能结构优化，国防军工板块有望大幅改善，安全边际高，具备长期成长确定性 [3] 相关产品分析 - 航空航天ETF(159227)紧密跟踪国证航天指数，深度聚焦军工空天核心领域 [4] - 国证航天指数申万一级军工行业占比高达98.2%，为全市场军工纯度最高的指数，其成分股中航空航天装备权重占比达66.5%，显著超越中证军工与中证国防指数 [4] - 该ETF是投资战斗机龙头股的高效工具，也是目前跟踪国证航天指数规模最大的产品 [4]