市场整体情绪与资金动向 - 今日主力合约市场呈现明显多头情绪，57个合约上涨，21个合约下跌 [2] - 涨幅居前的品种包括多晶硅2508（+5.03%）、焦煤2509（+3.81%）和纯苯2603（+2.5%） [5] - 跌幅居前的品种包括胶板2511（-1.68%）、国际铜2508（-1.56%）和沪铜2508（-1.36%） [7] - 资金流入最多的品种为焦煤2509（3.52亿元）、棕榈油2509（1.64亿元）和PVC2509（1.59亿元） [7] - 资金流出最多的品种为中证1000 2509（-44.82亿元）、中证500 2507（-19.64亿元）和沪深300 2509（-15.43亿元） [7] - 持仓量显著增加的品种包括纯苯2603（+113.05%）、沪镍2508（+8.47%）和苹果2510（+8.30%） [9] - 持仓量显著减少的品种包括鸡蛋2508（-13.11%）、多晶硅2508（-12.09%）和集运指数（欧线）2508（-10.58%） [9] 光伏行业动态 - 硅料龙头企业计划联合成立平台型公司，以承债式收购产业链中的过剩产能，旨在推动行业消化库存并实现供需平衡 [10] - 该“反内卷、去产能”方案动议始于年初，已在硅料龙头企业中基本达成一致，部分目标被收购企业表态配合，金融机构愿意积极跟进 [10] - 多晶硅期货主力合约收涨5.03%至39270元/吨，现货N型复投料价格单日上涨3000元/吨至39000元/吨 [26][27] - 市场预期相关部门或通过最低限价方式调控，主流企业基于完全成本测算认为价格需维持在39000-40000元/吨以上 [27] - 行业基本面仍弱，西南后续大厂有复产预期，总体供给月内预计仍呈增长趋势，行业库存消纳压力仍在 [26] 煤炭行业动态 - 前期受安全环保检查停减产的煤矿逐步复工复产，本周全国110家洗煤厂样本开工率较上期增2.6%至62.33%，日均产量增2万吨至52.59万吨 [11] - 随着开工回升，原煤库存大幅下降11.4万吨至300.77万吨，精煤库存减少17.91万吨至197.07万吨 [11] - 焦煤主力合约收涨3.81%至871.5元/吨，现货成交好转，产地及口岸部分煤种涨价 [24] - 下游钢焦企业对原料煤补库积极性较好，煤矿出货普遍顺畅，但煤矿逐步复产及铁水下滑使基本面有所走弱 [24] - 中央生态环保督察组完成督查进驻阶段工作，产地部分煤矿传出复产消息，后续关注复产进度 [25] 宏观经济与政策数据 - 国家发改委主任表示，我国“十四五”期间5年经济增量预计将超过35万亿元，每年对世界经济增长的贡献率保持在30%左右 [13] - 2025年6月份，全国居民消费价格（CPI）同比上涨0.1%，上半年比上年同期下降0.1% [13] - 2025年6月份，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比下降3.6%，环比下降0.4% [14] - 美国商务部长表示，美国代表团预计将于8月初与中方官员会面，就贸易问题展开磋商 [15] 农产品市场动态 - 我国进口8-9月船期巴西大豆盘面压榨利润为-150至-100元/吨，现货压榨利润为-40至10元/吨 [13] - 路透分析师平均预计，全球2025/26年度大豆期末库存为1.2631亿吨，USDA此前6月预估为1.253亿吨 [16] - 路透分析师平均预计，美国2025/26年度大豆产量为43.34亿蒲式耳，USDA此前6月预估为43.4亿蒲式耳 [17] - CONAB 6月预测数据显示，预计2024/25年度巴西大豆产量达到1.696058亿吨，同比增加14.8% [22] 机构观点与品种分析 - 对于焦煤，有观点认为基本面走弱但现货改善，盘面大幅回调概率偏小，预计转为震荡偏弱 [24]；另有观点认为供应恢复预期增强，但现货成交好转及成本抬升使向下驱动有限，建议单边观望 [25] - 对于多晶硅，有观点认为行业基本面持弱，供需关系短期未改善，政策暂无细则，后续盘面或维持宽幅震荡 [26]；另有观点认为市场交易“最低限价”预期，仓单增量有限，盘面或进一步跟涨现货 [27] - 对于纯苯，有观点认为自身基本面暂无有力支持，预计价格上行空间有限，震荡运行为主 [28]；供应端加氢苯开工率已至历史高位，需求已回到二季度检修季开始前水平，三季度面临供需双增 [28] 未来交易关注点 - 美联储公布货币政策会议纪要，美联储主席表示若非关税政策则会开始降息，目前仍在维持利率模式并观望局势 [19] - 关注7月10日ITS/AmSpec/SGS将公布的7月1-10日马来西亚棕榈油出口数据，6月出口量环比增长4.3%到4.7% [20] - 关注7月10日MPOB公布的6月马来西亚棕榈油供需报告，市场注意力转回供需基本面 [21] - 关注7月10日Conab公布的巴西2024/2025年度大豆、玉米产量数据 [22]