电力板块市场表现 - 7月7日电力板块涨幅超过3%，华光环能、新中港等十余只个股涨停或涨超10% [1] - 电力板块领涨主要受持续高温天气影响，全国最大电力负荷达14.65亿千瓦，较6月底激增2亿千瓦，较去年同期增长1.5亿千瓦，创历史新高 [1] 电力需求驱动因素 - 高温天气带动制冷设备使用，空调等设备用电负荷显著上升，支撑电力需求 [1] - 算力发展推动数据中心电能消耗增长，为电力板块带来长期业绩增量 [1] 成本端与盈利修复 - 煤炭价格稳中有降，火电企业成本压力大幅减轻，盈利修复确定性增强 [1] - 火电企业受益于煤炭价格下降，资产所在区域供需格局较好的标的业绩有望改善 [2] 投资主线与标的推荐 - 水电标的：基本面稳健，长期受益于全国统一电力市场建设 [2] - 火电标的：成本下行叠加区域供需格局改善，关注盈利修复机会 [2] - 绿电标的：存量项目盈利平稳过渡，看好运营能力强及资源区位优质的龙头企业 [2] 相关概念股业务概览 - 华银电力：主营火力发电，同时经营水电、风电、太阳能及电力销售业务 [2] - 世茂能源：主营电力和蒸汽产品生产销售，涉及垃圾处理 [2] - 乐山电力：拥有水力发电站和独立电网，主要通过电力销售和购销差价获利 [3] - 迪森股份：提供清洁能源综合服务及锅炉、新能源装备生产销售 [3] - 韶能股份：主营电力、生态植物纤维制品、精密制造，生物质发电装机规模全国前列 [3] - 豫能控股：主营火力发电及供热、风力发电、光伏发电、煤炭销售及运输 [3] - 华电辽能：主营火力、风力发电及供暖供热，引进世界一流风力发电机组 [3] - 粤电力A：主营电力项目投资、建设、经营管理及电力生产销售 [4] - 晋控电力：山西省最大煤电企业，同时布局光伏、风力发电 [5] - 桂冠电力：主营电力生产、销售为主的电力能源项目投资建设 [5]