IPO进程概览 - 公司于2020年11月启动IPO辅导，2022年1月正式递交招股说明书，排队上市已逾三年 [3] - 2024年6月30日，公司更新了上交所主板IPO招股说明书，标志着再次向资本市场发起冲击 [1] - 本次公开发行股票数量不超过14675万股，拟募集资金40亿元，较此前计划的60亿元下调了20亿元 [12] 募资用途与规模变化 - 最初募资计划投资总额高达70.18亿元，拟投入募集资金60亿元，按10%股份募资60亿计算，发行市值约600亿元 [7] - 最新版募资计划中，补充流动资金项目（原拟投资16亿元）已被删除，募资总额下调至40亿元 [12][13] - 募集资金将主要用于369万吨/年炭化室高度6.78米捣固焦化项目（投资额39.21亿元）、焦炉煤气制液化天然气及合成氨等项目 [12][13] 历史财务表现 - 2019年至2021年，营业收入从107.27亿元增长至159.92亿元，归属于母公司所有者的净利润从6.95亿元增长至21.36亿元 [8] - 2022年至2024年，营业收入从204.38亿元下降至158.3亿元，净利润从11.76亿元下降至3.81亿元 [14] - 煤化工业务焦炭产品是主要收入来源，2019-2021年占主营业务收入比例均超过70% [8] 公司股权结构 - 控股股东及实际控制人为薛靛民、薛国飞父子，二人合计掌控公司81.88%的股份 [11] - 公司前十大股东中存在亲属，包括薛靛民配偶赵仙叶（持股0.60%）和兄弟薛电龙（持股1.00%） [11] - 公司历史上存在股权代持情况，但已于2004年11月解除，证监会对此进行了关注并要求说明 [10] 行业发展与监管环境 - 资本市场对传统能源化工行业态度谨慎，受“双碳”目标影响，市场对企业未来发展存在担忧 [16] - 监管政策变化使得证监会阶段性收紧IPO节奏，新增化工行业企业IPO数量稀少 [16] 公司战略定位 - 公司是集煤炭开采、焦炭冶炼、炭黑生产、精细化工等为一体的清洁环保型煤焦化工与碳基新材料企业集团 [5] - 上市被视为把握山西省高质量发展、产业变革和能源革命重大机遇的重要举措 [15]