A股市场表现 - A股7月1日走出V型反转，突破3400点，成交量从1.2万亿上升至1.5万亿左右，7月1日成交1.49万亿，仅比上个交易日减少207亿 [1] - 增量资金主要来自险资（2025年举牌19次涉及16家公司，其中港股13次）、量化（5月私募新增备案880只募集438.91亿）和GJD（年内净流入至少3500亿） [1][2] 板块轮动情况 - 诺德7连板带动固态板块，长城jun工10天8板带动军工板块，调整三周的医药板块开始异动，科技股近期也出现异动 [2] - 板块内个股高度和持续性均优于过去 [2] 全球宏观环境 - 全球央行进入新一轮降息周期，市场预期美联储下半年降息2次 [4] - 10年期美债收益率持续下跌，中美利差进一步缩小 [5] - 美元指数持续创新低 [2] 政策与事件驱动 - 中央财经weiyuan会召开，内容涉及经济"痛点"，可能带动海洋科技概念 [8] - 7月中报披露期，前期公布的企业通常业绩较好，对市场形成支撑 [7] 市场趋势与技术分析 - 深指5分钟级别回踩形成多头格局信号，当前趋势未出现明显顶部信号 [9][11] - 建议采用"看大做小"策略，在大级别趋势明确时从小级别寻找交易机会 [11] IPO动态 - 6月IPO申报104家，占上半年131家的80%，近期IPO数量开始恢复 [8]