对冲基金交易动向 - 两家顶级对冲基金D E Shaw和Millennium Management在第一季度减持特斯拉并增持Cloudflare [1] - D E Shaw减持特斯拉130万股(减持43%)并新建仓Cloudflare 5400股 [7] - Millennium Management减持特斯拉855100股(减持43%)并增持Cloudflare 218500股(增持186%) [7] 特斯拉现状分析 - 特斯拉在纯电动车市场失去领先地位 被比亚迪和吉利汽车超越 [4] - 第一季度营收下降9%至193亿美元 非GAAP每股收益下降40%至027美元 交付量下降13% [4] - 5月销量在美国下降11% 欧洲下降28% 中国下降15% [5] - 6月在奥斯汀推出自动驾驶出租车服务 目前仅20辆测试车 计划2026年底前扩展到数十万辆 [6] - 当前市盈率145倍 华尔街预计2026年前调整后收益年增长率为14% [8][9] Cloudflare业务优势 - 提供全球最快的云网络 处理约20%的网页流量 [10] - 在内容分发网络软件 网络应用防火墙 边缘开发平台领域处于领先地位 [11] - 2024年Stack Overflow调查显示其为开发者第四受欢迎的云平台 [11] - 第一季度客户数增长27%至250819 现有客户支出增加11% 营收增长27%至479亿美元 [12] Cloudflare增长潜力 - 推出Workers AI服务 过去一年AI推理请求量增长4000% [13] - 华尔街预计2026年前收益年增长率为21% 当前市盈率258倍 [14] - 过去四个季度平均超出盈利预期13% [14]