公司IPO进程 - 公司正式启动A股IPO进程 在深圳证监局完成上市辅导备案 辅导券商为中信证券 [1] - 公司成立于2020年4月1日 注册资本322 39亿元 控股股东为深圳市智信新信息技术有限公司 持股49 55% 行业分类为计算机 通信和其他电子设备制造业 [2] - 公司与中信证券签署辅导协议时间为2025年6月24日 律师事务所为北京市金杜律师事务所 会计师事务所为立信会计师事务所 [2] - 上市辅导安排计划在2026年1月至3月完成辅导计划 辅导考试等 并向当地证监局申请辅导验收 [2] - 公司于2024年12月28日完成股改 名称由"荣耀终端有限公司"变更为"荣耀终端股份有限公司" [4] 市场表现与竞争格局 - 2021年公司以11 7%市场份额位居中国智能手机市场第五名 2022年提升至18 1%排名第二 2023年保持17 1%市场份额维持第二 [5] - 2024年第二季度中国智能手机市场整体出货量增长8 9% 但公司销量同比下滑3 7% 市场份额降至14 5%排名第四 [5] - 2024年全年中国智能手机市场出货量增长5 6% 但公司出货量同比下滑8 1% [5] - 2025年第一季度公司跌出中国智能手机市场前五名 沦为"others" [6] 战略转型与业务布局 - 新任CEO李健提出"阿尔法战略" 宣布公司将从智能手机制造商向AI终端生态公司转型 未来5年计划投入100亿美元发展AI终端技术 生态系统和合作伙伴关系 [7] - 公司加快新品发布节奏 包括7月2日发布的AI折叠屏旗舰手机Magic V5 以及后续新X系列和高端旗舰Magic系列 [7] - 公司计划围绕AI构建开放生态 拓展至机器人等前沿领域 [7] - 2024年12月公司海外销量占比突破50% 并在多地实现规模化盈利 未来将聚焦欧美高端市场及印尼 菲律宾等智能机渗透率较低地区 [10] 行业竞争与技术对比 - 苹果上线"Apple Intelligence" 华为支持AI运动轨迹 AI隔空传送 小米澎湃OS2用AI重塑系统应用 公司在AI领域尚未形成差异化优势 [10] - 华为与达闼合作布局人形机器人 vivo成立机器人实验室 公司在机器人领域进展相对滞后 [10] - 公司在青海湖电池 护眼屏等单点技术有突破 但在芯片研发 系统优化等核心技术储备不足 品牌标签模糊 [10]