公司概况 - 云英谷科技向港交所提交上市申请书 联席保荐人为中国国际金融香港证券和中信证券(香港) [1] - 公司是全球领先的AMOLED显示驱动芯片设计企业 采用Fabless业务模式 [1] - 2024年中国大陆第一大、全球第五大AMOLED显示驱动芯片厂商 [1] - 掌握软硬一体全栈自研显示驱动技术 涵盖三大关键技术环节 [1] - 主要产品为智能手机AMOLED显示驱动芯片和VR/AR设备Micro-OLED显示背板/驱动 [1] - AMOLED显示驱动芯片已应用于超10个产品系列 客户占全球市场份额25%以上 [1] 财务表现 - 2022-2024年总收入分别为5 51亿元、7 20亿元、8 91亿元 保持稳定增长 [2] - 同期净亏损分别为1 24亿元、2 32亿元、3 09亿元 亏损逐年扩大 [2] - 2024年AMOLED显示驱动芯片收入占比91 6% Micro-OLED收入占比8 4% [2] - 毛利率从2022年31 9%大幅下滑至2024年2 5% [3] - AMOLED显示驱动芯片毛利率从2022年32 6%降至2024年0 3% 2023年出现负毛利率 [3] 客户与供应商 - 2024年五大客户销售额8 04亿元 占总销售额90 2% 最大客户占比54 1% [2] - 2024年五大供应商采购额占总采购额97 2% 最大供应商占比74 5% [2] 行业与市场 - 产品平均售价下降、研发投入增加、市场竞争加剧导致毛利率下滑 [3]